BALAYAN GROUP в РБК Pro: 3 серьезные угрозы для бизнеса, от которых защищает личный фонд
В эксклюзивном материале для одного из ведущих деловых изданий России РБК Pro Ирина Аветисян, советник BALAYAN GROUP, объяснила, почему личный фонд становится главным инструментом для предпринимателей в условиях растущих рисков.
Все больше внимания привлекает относительно новый юридический инструмент — личный фонд. Он работает по принципу «разрешено все, что прямо не запрещено» и предлагает решение не только очевидных задач по управлению активами, но и помогает исключить серьезные риски для бизнеса.
1. Риск, что наследники потеряют бизнес
Многие российские предприниматели до сих пор недооценивают сложности, связанные с передачей бизнеса по наследству. Принято считать, что достаточно оформить завещание, и бизнес автоматически перейдет наследникам «как есть». На практике это не так. Если речь идет, например, о доле в ООО, ее получение наследником может оказаться невозможным без согласия других акционеров или в принципе в силу наличия в уставе ООО запрета на переход доли наследникам. Такое условие часто прописано в уставе с множественностью участников, среди которых есть инвестиционные фонды, стратегические компании или иные профессиональные игроки. Этим участникам не интересно иметь в составе людей, которые не разбираются в бизнесе и с которыми в будущем придется считаться при принятии решений (например, в случае привлечения инвестиций и принятии третьих лиц в состав участников). Но на него редко обращают внимание и штатные юристы, и сами владельцы бизнеса.
В результате если долю умершего участника невозможно передать наследнику или этому препятствуют остальные участники, она переходит самому обществу, а наследнику выплачивается ее действительная стоимость или выдается имущество в натуре, соответствующее такой стоимости. Такая «компенсация» наследникам, как правило, не отражает реальную рыночную стоимость доли умершего в бизнесе. В результате наследники теряют не только в цене доли, но и будущий доход от бизнеса.
Создание личного фонда позволяет заранее передать активы по индивидуально настроенному сценарию, обеспечивает сохранение контроля и наследственности вне рамок корпоративных уставов. Активы, переданные в личный фонд, остаются в собственности фонда и после смерти его учредителя. Наследники учредителя фонда, выступающие в роли выгодоприобретателей, получают выгоду от функционирования бизнеса, заранее переданного в собственность личного фонда.
При этом им не приходится лично нести долговые обязательства. Все риски, связанные с долгами, остаются на уровне личного фонда, что делает эту структуру особенно привлекательной для управления наследством. Для сравнения, при классическом наследовании наследникам переходят не только активы, но и долговые обязательства умершего. Учредитель личного фонда может также ограничить доступ к активам — например, когда дети могут получить права на них только по достижении определенного возраста или при соблюдении иных условий.
2. Рост налоговой нагрузки
С 2025 года в России вступили в силу изменения налоговой системы, среди которых увеличение ставок. В этой ситуации личный фонд становится удобным инструментом налогового планирования.
Ключевые налоговые преимущества личного фонда:
- Снижение ставки налога на прибыль: налоговая ставка составляет 15%, а не 25%, при условии, что не менее 90% доходов фонда — пассивные (дивиденды, доходы, получаемые в результате распределения прибыли или имущества организаций, доходы от сдачи в аренду/реализации недвижимого имущества, процентный доход от долговых обязательств любого вида и др.);
- Освобождение выгодоприобретателя от НДФЛ: при жизни учредителя фонда — если учредитель фонда или его близкий родственник является выгодоприобретателем и при это налоговым резидентом РФ, то его доходы от личного фонда освобождаются от НДФЛ; после смерти учредителя — любое лицо — выгодоприобретатель освобождается от НДФЛ при получении доходов от личного фонда.
Приведу пример. Дмитрий получает дивиденды, которые в общем порядке облагаются НДФЛ по ставке 13–15%. Он может учредить личный фонд, внести в него в качестве актива свою долю в ООО и, назначив себя выгодоприобретателем, получать дивиденды без уплаты НДФЛ. Так же могут поступить и члены семьи Дмитрия. При этом пока Дмитрий жив, как он, так и его близкие родственник должны иметь налогове резидентство РФ. После смерти Дмитрия при получении доходов от фонда от НДФЛ освобождены и нерезиденты.
Важный момент: допустим, учредитель личного фонда владел домом один год, после чего передал его в личный фонд, который владел им еще три года. После — учредитель забрал дом из фонда (получил его как выгодоприобретатель от фонда) и через год продал. Для целей налогового планирования будет считаться, что учредитель владел домом 5 лет, то есть срок не прерывается.
3. Санкционные риски
После того как ЕС и США ввели санкции против России, многие предприниматели передали свой бизнес здесь доверенным лицам. Такой подход высокорисковый по двум причинам. Во-первых, за создание фирмы на номинальное лицо предусмотрен штраф до 500 тыс. руб. или лишение свободы до пяти лет. Во-вторых, доверенное лицо может забрать бизнес, и реальному владельцу будет практически невозможно отстоять свои права. Лучший выход: перевести активы в личный фонд. Так учредитель обеспечит конфиденциальность данных как о себе самом, так и о выгодоприобретателях. Это исключит санкционные риски в «недружественных странах». Учредитель личного фонда также может запретить вносить изменения в документы личного фонда, что дополнительно защитит его активы. Это особенно актуально в контексте оспаривания зарубежных санкций, так как подтверждает фактическую утрату контроля над активами. Кроме этого, учредитель фонда сохранит контроль над активами и их судьбой. Он или его выгодоприобретатели смогут войти в коллегиальные органы, чтобы контролировать деятельностью управляющего фондом.
Личный фонд — это гибкий механизм управления активами, который позволяет решать широкий круг задач: от защиты наследников и налогового планирования до обеспечения конфиденциальности и противодействия внешним угрозам. Предприниматели, которые опробуют этот механизм первыми — сейчас, когда он только набирает популярность, получат стратегическое преимущество.
